要點摘要
- 構想： 在消費級硬體上實現高效能、與 EVM 相容的第一層區塊鏈，採用樂觀平行執行與自訂 BFT 共識，提供 10,000 TPS、亞秒級終結時間。
- 推動因素： 以 1.93 億美元的 TVL（24 小時增長 +10.91%）以及每週 556.5 千的活躍地址（+2.16%）為證據，並且得到 2.44 億美元的領先風投資金背書。
- 風險： 生態系統尚處於新興階段，與現行市值相比存在高額全稀釋市值（FDV）、在可擴展性領域的激烈競爭，以及尚未經過充分審核的新技術所帶來的審核風險。
- 評分： 7.00/ 10
代幣
- 名稱/ 代號： Monad (MON)
- 類別： 第一層區塊鏈
- 狀態： 活動中
- 價格： $0.024540
核心指標
- 市值： $266 126 716
- 全稀釋市值（FDV）： $2 457 178 034
- 流通供給： 10 830 583 396
- 總供給： 100 000 000 000
- 通膨率： 0.00%
來源
技術概覽
- 獨特賣點： 首個具平行執行能力且與 EVM 相容的 L1，在消費級硬體上實現 10,000 TPS、800 ms 終結時間。
- 核心技術： MonadBFT 共識、樂觀平行執行、延遲執行、MonadDB 狀態引擎、完整的 EVM 字節碼與 RPC 相容性。
路線圖
- 2022-02-15: Monad Labs 成立
- 2023-02-14: 種子輪結束，由 Dragonfly Capital 主導
- 2023-09-01: 架構文件發布
- 2024-04-09: A 輪籌資 2.25 億美元，由 Paradigm 主導
- 2025-02-01: 公開測試網啟動
- 2025-10-14: 空投領取入口開放
- 2025-12-31: 預計上線主網
團隊與投資者
團隊
- 共同創辦人兼 CEO — Keone Hon: 在 Jump Trading（後為 Jump Crypto）從事高頻交易系統開發 8 年
- 共同創辦人兼 CTO — James Hunsaker: 在 Jump Trading 建立低延遲系統 8 年，之後於 Jump Crypto 研發部門
- 共同創辦人兼 COO — Eunice Giarta: 前 MIT Media Lab 研究員，Shutterstock 與 Broadway Technology 的產品負責人
投資者
- Dragonfly Capital — 種子輪 • 2023-02-14 • $19.00M
- Paradigm — A 輪 • 2024-04-09 • $225.00M
- OKX Ventures — 投資 • 2024-05-21
- Electric Capital
- Greenoaks
- Coinbase Ventures
總募資金額： $244.00M
代幣經濟
- 用途： 網路費用、質押以保護網路、以及協議治理。
- 解鎖條件： 團隊與基金會代幣將分階段解鎖，最終於主網發布後完成。
- 下一次解鎖： 2025-10-14 (流通量的 3.00%)
利弊
優勢
- 10,000 TPS 並且終結時間在亞秒級
- 完整的 EVM 字節碼與 RPC 相容性
- 較低的硬體需求促進去中心化
- 由頂級風投提供的 2.44 億美元資金背書
- 來自 Jump Trading 與 MIT 的經驗團隊
- 樂觀平行執行架構
- 快速的 TVL 增長與鏈上活動
- 接近零的 gas 費用（< $0.01）
- 透過 shMON 協議的流動性質押
- 廣泛的生態系統倡議（黑客松、加速器）
劣勢
- 高 FDV（約 24.6 億美元）相對於現行市值
- 生態系統尚在萌芽階段，存在安全審計風險
- 在 L1 可擴展性專案中的激烈競爭
- 若驗證者分布不均，可能出現中心化風險
- 對於高 TPS 鏈的長期需求不確定
- 代幣解鎖日程可能帶來賣壓
- 依賴新穎、尚未證實的執行創新
- 主網開發工具成熟度有限
- 在特定 DEX 的流動性集中
- 域名信任度指標顯示需要謹慎
市場信號（7日）
- TVL 趨勢： 10.91% 增長
- 活躍地址趨勢： 2.16% 增長
價格情景（預測日期：2026-06-13）
- 熊市： $0.009000 — 假設市值收縮至當前 TVL 的 0.5× 並且供應量保持不變
- 基準： $0.018000 — 假設市值回升至等同於當前 TVL 的水準 並且供應量保持不變
- 牛市： $0.060000 — 假設市值成長以符合領先 EVM L1 指標下的 TPS 可擴展性
購買與儲存
中心化交易所
- Coinbase Exchange
- Binance
- Bitget
- OKX
- Bybit
去中心化交易所
- Uniswap (Monad)
- SushiSwap
- Curve
- Balancer
- 1inch
儲存
- MetaMask
- Ledger Nano S/X
- Trezor
- WalletConnect
- Coinbase Wallet
結論
Monad 具備吸引人的吞吐量與強力背書，但仍面臨生態系統初期與競爭風險。整體展望為中度看多。
官方連結
來源: Coin Research (內部)
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