要點摘要
- 理念： Monad 是一個高性能、與 EVM 相容的第一層區塊鏈，利用平行執行與專用資料庫技術，實現高達 10,000 TPS、最終性在不到一秒內完成。
- 推動因素： 主網於 2025-11-24 上線，隨後推出 AI Blueprint 計畫，持續成為 CoinGecko 的熱門搜尋趨勢之一，並從頂尖投資者籌集超過 4.31 億美元。
- 風險： 相對於流通供給而言，完全稀釋市值（FDV）偏高、未來將有大量代幣解鎖導致稀釋，以及在第一層可擴展性市場中的激烈競爭。
- 評分： 8.00/ 10
幣種
- 名稱/ 代號： Monad (MON)
- 分類： 第一層區塊鏈
- 狀態： 上線中
- 價格： 美元 0.028170
核心指標
- 市值： 美元 3.0514 億
- 完全稀釋市值（FDV）： 美元 28.1 億
- 流通供給量： 10,830,583,396
- 總供給量： 100,000,000,000
來源
技術
- USP： 將樂觀平行執行與完全 EVM 相容性結合，以實現前所未有的吞吐量與低交易費用。
- 核心技術： 使用 MonadBFT 共識、延遲與平行執行層，以及為高效區塊處理而優化的自訂 MonadDB 狀態資料庫。
路線圖
- 2023-02-14： 種子輪募資結束
- 2023-02-11： 平行執行與 Monad 揭露
- 2023-03-29： Monad 與 Rollups 的分析發佈
- 2023-08-03： 鏈上限價單簿引入
- 2024-02-05： 首場 Monad 黑客松啟動
- 2024-12-16： Monad 基金會成立
- 2025-02-17： 如何工作 Monad 概覽發布
- 2025-07-09： Monad 基金會收購 Portal Labs
- 2025-10-14： MON 空投結果發布
- 2025-11-10： MON 通證機制概覽發布
- 2025-11-24： 主網上線
團隊與投資人
團隊
- 共同創辦人兼執行長 — Keone Hon： 曾任 Jump Crypto 的量化開發人員與 Jump Trading 的交易團隊主管
- 共同創辦人兼首席技術官 — James Hunsaker： 曾任 Jump Trading 的資深軟體工程師與高盛的副總裁
- 支付與穩定幣負責人 — Raj Parekh： 曾任 Visa 全球加密產品主管
投資人
- Dragonfly Capital — 種子輪 • 2023-02-14 • 美元 1,900 萬
- Paradigm — A 輪 • 2024-04-09 • 美元 2.25 億
- Coinbase 代幣銷售 — 公開銷售 • 2025-10-14 • 美元 1.875 億
- Placeholder Capital — 種子輪 • 2023-02-14 • 美元 0 百萬
- Shima Capital — 種子輪 • 2023-02-14 • 美元 0 百萬
總募資金額： 美元 4.315 億
代幣經濟
- 實用性： 支付交易手續費、用於網路安全的質押，以及參與治理。
- 解鎖安排： 團隊代幣在三年內解鎖，且有一年鎖倉期。
- 下一次解鎖： (流通供給中的 0.00%)
優缺點
優勢
- 極高吞吐量（10,000 TPS）
- 完整的 EVM 相容性，降低開發者採用門檻
- 子秒級最終性與接近於零的交易費
- 獲得領先投資人（Paradigm、Dragonfly）的資助
- 具高頻交易與區塊鏈專長的強大團隊
- 自訂狀態資料庫（MonadDB）提升效能
- 健全的鏈上治理與質押模型
劣勢
- 與現行市值相比較高的完全稀釋市值
- 大量代幣解鎖計畫帶來稀釋風險
- 複雜的平行執行設計可能藏有漏洞
- 在競爭激烈的第一層可擴展性市場中競爭
- 在多樣化現實世界去中心化應用尚未經過大規模驗證
- 依賴開發者生態系統的增長
- 透過質押池可能出現的集中化
市場信號（7日）
- TVL 趨勢： 無資料
- 中心化交易所成交量趨勢： 上升
- 活躍地址數量趨勢： 上升
價格情景（目標：2026-10-06）
- 熊市情景： 美元 0.015000 — 基於市場走弱而自現價回撤至 50% 的推估
- 基準（Base）： 美元 0.030000 — 以維持目前 7 日增長率於 6 個月的推估
- 牛市情景： 美元 0.050000 — 透過加速網路採用與生態系統擴張預測翻倍
如何購買與儲存
中心化交易所
- Binance
- Coinbase
- Kraken
- KuCoin
- OKX
去中心化交易所
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Curve
儲存
- MetaMask
- Ledger Nano X
- Trezor Model T
- MonadVision Wallet
- Coinbase Wallet
結論
Monad 是一個具吸引力的基礎架構投資標的，具前沿技術與強大的資金後盾；但投資者應警惕稀釋風險與競爭風險。
官方連結
來源：Coin Research（內部）
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