加密貨幣研究 — Monad (MON) — 2026年5月19日

摘要

• 概念： Monad 是一個高性能、與 EVM 兼容的 Layer 1 區塊鏈，旨在透過平行與非同步執行來解決以太坊的可擴展性三難問題，提供每秒 10,000 TPS、400ms 的區塊時間，以及近乎於零的交易費用。
• 動力因素： 於 2025 年 11 月 24 日的主網發佈、5.13 億美元的融資、在主要 CEX 上的代幣銷售與上市、與 Circle USDC 與 Chainlink 的整合，以及日益增長的 DeFi 生態系統推動採用。
• 風險： 來自既有 Layer 1 與 L2 的競爭、早期階段的安全性紀錄、代幣解鎖釋出的拋售壓力，以及監管不確定性。
• 評分： 8.00/ 10

代幣

• 名稱/ 代號： Monad (MON)
• 類別： Layer 1 區塊鏈
• 狀態： 熱門
• 價格： $0.027120

關鍵指標

• 市值： $320,482,949
• 完全摊薄市值（FDV）： $2,728,685,877
• 流通供應： 11,825,165,000
• 總供給： 100,682,925,000

來源

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad
2. https://coinmarketcap.com/currencies/monad
3. https://defillama.com/chain/monad

技術

• USP： 首個結合非同步執行與平行交易處理、具備完整 EVM 字節碼與 RPC API 相容性的 Layer 1 區塊鏈。
• 核心技術： MonadBFT 共識、RaptorCast 區塊傳播、非同步執行管線、搭配 JIT 編譯的平行執行，以及以 C++ 與 Rust 實作的自訂 MonadDb 儲存引擎。

路線圖

• 2025-05-20： Testnet-2 平行驗證者測試網
• 2025-02-15： 關於 MonadBFT 的學術論文發表
• 2025-02-19： Orderly Network 全鏈路流動性整合
• 2025-02-01： LayerZero 跨鏈訊息整合
• 2025-04-15： Circle USDC 整合
• 2025-04-22： Chainlink Scale 計畫整合
• 2025-02-01： PancakeSwap v4 測試網部署
• 2025-10-08： Hyperliquid 的盤前永續交易
• 2025-11-17： 公開代幣銷售
• 2025-11-24： 公開主網發布

團隊與投資人

團隊

• CEO — Keone Hon： 前 Jump Trading 系統工程師
• CTO — James Hunsaker： 前 Jump Trading 分散式系統主管
• COO — Eunice Giarta： 前 Jump Trading 營運經理

投資人

• Paradigm — 系列 A • 2024-04-09
• Electric Capital — 系列 A • 2024-04-09
• Coinbase Ventures — 系列 A • 2024-04-09
• eGirl Capital — 系列 A • 2024-04-09
• Castle Island Ventures — 系列 A • 2024-04-09
• Greenoaks Capital — 系列 A • 2024-04-09
• Rune Christensen — 系列 A • 2024-04-09
• Robinson Burkey — 系列 A • 2024-04-09
• Mert Mumtaz — 系列 A • 2024-04-09
• Bryan Pellegrino — 系列 A • 2024-04-09
• Eric Wall — 系列 A • 2024-04-09
• Luca Netz — 系列 A • 2024-04-09
• Saquon Barkley — 系列 A • 2024-04-09
• Ansem — 系列 A • 2024-04-09
• Hsaka — 系列 A • 2024-04-09

總融資金額： $513.00M

代幣機制

• 效用： 用於網路 Gas 費用與質押以保護區塊鏈，產生質押獎勵。
• 解鎖機制： 根據白皮書提供團隊與顧問的多年期解鎖計畫。

優缺點

優點

• 完全與 EVM 相容，無需修改代碼
• 高吞吐量，達 10,000 TPS
• 低延遲，區塊時間 400ms，最終確認 800ms
• 強大的開發者生態系統，擁有 6000 萬美元的激勵計畫
• 主要合作夥伴整合（Circle USDC、Chainlink、LayerZero）
• 來自頂級投資人的重大資金支持（$513M）
• 開源程式碼庫，GitHub 活躍開發

弱點

• 相對於目前市值而言，高度 Fully Diluted 市值（約 27 億美元）
• 來自既有 L1 與新興 L2 的激烈競爭
• 早期主網，安全性記錄有限
• 硬體需求可能導致潛在的中心化
• 新區塊鏈平台的監管不確定性
• 代幣解鎖計畫可能造成拋售壓力
• 生態系統採用對長期成功至關重要

市場信號（7日）

• TVL 趨勢： +2.57%
• CEX 成交量趨勢： 資料不可用
• 活躍地址趨勢： 資料不可用

價格情景（目標日期：2026-11-19）

• 熊市： $0.013560 — 由於市場低迷，假設較現價下跌 50%
• 基本情景： $0.027120 — 假設價格維持在目前水平
• 牛市： $0.054240 — 假設基於網路採用與 TVL 增長，價格翻倍

如何購買與存放

CEX

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• CEX.IO
• Gemini
• Huobi
• Bitstamp

DEX

• Uniswap v3
• PancakeSwap
• SushiSwap
• Balancer
• Quickswap
• 1inch Exchange

儲存

• MetaMask
• Ledger Nano S/X
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet
• Rainbow Wallet
• Trezor Model T

結論

Monad 提供具說服力的技術與強力背書，但仍面臨激烈競爭與執行風險；建議給以基礎結構為核心的投資者，具有中期眼光。

官方連結

• 白皮書
• GitHub
• Messari