Conseils fiscaux en Inde : surveillance des cryptomonnaies, déductions à la source et règles de compensation des pertes

Portée de la consultation du CBDT

Au nom du gouvernement indien, le Central Board of Direct Taxes (CBDT) a publié un questionnaire détaillé à destination des plateformes d’échange de cryptomonnaies, des investisseurs et des experts du secteur le 19 août 2025. L’objectif est de recueillir des retours empiriques avant la rédaction d’une loi unifiée sur les actifs numériques virtuels (VDA) et la détermination de l’autorité réglementaire appropriée, qu’il s’agisse du Securities and Exchange Board of India (SEBI), de la Reserve Bank of India (RBI) ou d’un nouvel organe spécialisé.

Questions clés à l’étude

• Taux de TDS de 1% : Le CBDT examine si le taux actuel de Tax Deducted at Source (TDS) sur les transactions VDA doit être ajusté pour s’aligner sur les meilleures pratiques mondiales et réduire la migration des échanges vers l’étranger.
• Restrictions sur la compensation des pertes : Les traders ne peuvent actuellement pas compenser les pertes en cryptomonnaies avec les gains. Le conseil envisage d’autoriser le report des pertes, ce qui pourrait améliorer la liquidité du marché.
• Supervision réglementaire : La consultation cherche à recueillir des avis sur les cadres de supervision, les protocoles KYC/AML et la coordination entre agences afin d’améliorer la conformité sans freiner l’innovation.
• Migration des échanges : Le régime fiscal strict de l’Inde a entraîné des transferts importants de volumes d’échanges vers Dubaï et d’autres juridictions favorables aux cryptos. Des retours sont demandés pour inverser cette tendance.

Réactions de l’industrie et prochaines étapes

Les réactions initiales de l’industrie soulignent un fort soutien à la compensation des pertes, la considérant essentielle pour la profondeur du marché et la confiance des investisseurs. Les plateformes d’échange ont soumis des données montrant jusqu’à 20 % de migration des volumes vers l’étranger en raison des structures fiscales actuelles. Les contributions des parties prenantes sont attendues pour la mi-septembre. Le CBDT planifie de synthétiser les conclusions et de recommander des amendements au ministère des Finances, avec un projet de loi attendu plus tard en 2025.