Perusahaan jasa keuangan Marex telah menjadi kliring house pertama yang mengintegrasikan platform Kinexys milik JPMorgan ke dalam proses penyelesaian transaksinya. Kemitraan ini dengan Brevan Howard Digital memberikan akses kepada Marex ke akun deposito berbasis blockchain yang beroperasi sepanjang waktu, menggantikan sistem batch tradisional dengan pembayaran yang dapat diprogram dan hampir instan.
Kinexys, yang awalnya diluncurkan sebagai JPM Coin dan kemudian rebranding di bawah rangkaian Onyx, memungkinkan peserta yang disetujui untuk memvalidasi transaksi pada buku besar dengan izin. Ekosistem tertutup ini membatasi akses hanya untuk entitas yang terverifikasi, memastikan privasi dan kepatuhan sekaligus mempertahankan keabadian blockchain. Adopsi oleh Marex mengatasi gesekan lama dalam siklus pasca-perdagangan dengan memungkinkan penyelesaian akhir dalam hitungan detik, bukan hari.
Berdasarkan pernyataan bersama yang dikeluarkan pada hari Rabu, integrasi ini akan mengurangi risiko pihak lawan dan beban operasional dengan mengotomatiskan pembayaran bersyarat dan alur kerja agunan. Pengakuan perdagangan, panggilan margin, dan posisi netting dapat dieksekusi secara waktu nyata, dengan detail transaksi dicatat pada buku besar bersama yang tahan manipulasi. Peralihan ini menjanjikan penghematan biaya dengan meminimalkan rekonsiliasi manual dan menggunakan modal secara lebih efisien.
Pemangku kepentingan industri mencatat bahwa primitif penyelesaian yang dapat diprogram dapat mengubah infrastruktur pasar modal. Kepala riset Presto Labs, Peter Chung, berkomentar bahwa para pengguna awal akan mengembangkan keahlian penting dan mendapatkan keunggulan kompetitif seiring kematangan kerangka aset digital. Meskipun manfaat mungkin tidak langsung terlihat, eksperimen ini menandai langkah strategis menuju modernisasi kliring tradisional yang didorong oleh blockchain.
Strategi tokenisasi JPMorgan yang lebih luas juga telah melihat proyek percontohan yang melibatkan tokenisasi Surat Utang AS dan kemitraan dengan jaringan interoperabilitas. Bank berencana untuk memperluas fungsi Kinexys guna mendukung pembayaran bersyarat, manajemen agunan berbasis kontrak cerdas, serta integrasi dengan kumpulan likuiditas terdesentralisasi. Analis pasar memperkirakan akan ada pengumuman lebih lanjut dari manajer aset tradisional yang mengeksplorasi kemampuan platform ini.
Langkah Marex menegaskan tren yang lebih luas dari institusi yang menggabungkan kepatuhan regulasi dengan inovasi blockchain. Saat industri mengejar kasus penggunaan di luar perdagangan spot dan kustodi, jaringan berizin seperti Kinexys berfungsi sebagai laboratorium uji coba untuk mengintegrasikan keuangan yang dapat diprogram dalam lingkungan yang sangat diatur.
(0)