ビットコイン（BTC）トレーダーは今週、2018年と2022年の重要な周期的安値から算出されたいわゆる「黄金比」フィボナッチ拡張レベルの122,056ドルを攻略しようと新たな試みを開始しました。アジア早朝の取引では資産価格がこの閾値を超えて上昇し、122,171ドルの高値に達した後、122,000ドル付近で調整のために反落しました。テクニカルアナリストは、この重要な局面で2度目のブレイクアウト失敗があれば、初期のフィボナッチサポートが存在する116,000ドルまたはそれ以下への調整の可能性が高まると指摘しました。
DeribitやOKXなど主要なデリバティブ市場におけるコールオプションの未決済建玉は、140,000ドルの権利行使価格で30億ドルを超え、強気の賭けが集中していることを示しています。このポジショニングは、市場参加者が9月の連邦準備制度による利下げ期待を背景に新たな最高値に向けた長期的なラリーを準備していることを示唆しています。Bloombergの調査によると、7月のコア消費者物価指数（CPI）は月間0.3％の上昇が予想されており、予想を上回る結果は株式および暗号資産市場のボラティリティを引き起こす可能性があります。
現物市場の流動性は堅調を維持し、主要な集中型取引所での24時間取引高は1200億ドルに達しました。オンチェーンデータは、大口ホエールアドレスが122,000ドル以上でポジションを積み増している一方、小口の個人ウォレットは120,000ドル付近でポジションを縮小していることを示しています。デリバティブの圧力と現物の蓄積が重なり合い、今週は米国のインフレ報告が方向性の決定要因となるボラティリティの高い週になることが予想されます。Block Towerのアナリストは、予想以上に高いCPIデータがレバレッジロングの急速な清算を引き起こし、マクロセンチメントが悪化すればフラッシュクラッシュのシナリオが現実味を帯びると予測しています。
122,056ドルを上回って維持できれば、次の上値目標は140,000ドル付近となり、この水準はオプションの未決済建玉の集中と過去の出来高ノードによって支持されています。逆に120,000ドルを下回って持続的に推移した場合は、116,000ドルおよび112,000ドルが重要なサポートレベルとして注目されます。マクロ戦略家は、利回り曲線の動向監視の重要性も強調しており、逆イールドの深化はリスクオフの流れを加速させ、BTCの最近の上昇を維持する力を弱める可能性があります。
その他の要因には、米商品先物取引委員会（CFTC）がスポットビットコイン製品に関する規則の明確化を予定しており、これがETFの仕組みや取引効率に影響を与える可能性があることが含まれます。一方、BTC ETFへの機関投資の流入は堅調で、複数のファンドが1日あたり平均5億ドルを超える純資本流入を報告しています。これらの流入は周期的な価格調整の中でも価格サポートの支えとなり、不透明なマクロ環境におけるビットコインのデジタル価値貯蔵としての地位を高めています。
インフレデータの発表と連邦準備制度の政策指針が注目される中、市場参加者はボラティリティの高まりに備えています。122,056ドルの黄金比レベルは今週の焦点であり、これを突破すれば持続的なラリーの引き金となり得ます。一方、明確な拒否反応があれば利益確定売りが発生し、失望的なインフレ結果の下でリスクヘッジへの戦略的シフトが進む可能性が高いでしょう。
コメント (0)