要約
- アイデア: DeriveはカスタムEthereum OP Stack ロールアップ（Derive Chain）を介してオンチェーンのオプション、永続型取引、構造化商品のプログラム可能性を提供する分散型プロトコルで、セルフカストディで機関グレードの性能を実現します。
- カタリスト: 2026年5月27日にCoinbaseへ上場、最近のガバナンス更新により手数料買戻しを増やし排出を削減、トークン需要を喚起します。
- リスク: シーケンサのダウンタイム、デリバティブプラットフォームに対する規制の監視、継続的なプロトコル採用の依存、計画機能の実装における実行リスクが含まれます。
- スコア: 7.00/ 10
コイン
- 名称/ 記号: Derive (DRV)
- セグメント: L2/デリバティブ
- ステータス: 上場
- 価格: $0.105200
主要指標
- 時価総額: $77,625,159
- FDV: $157,870,000
- 流通供給量: 737,529,683
- 総供給量: 1,500,000,000
- インフレ率: 0.35%
出典
技術
- 特長: 専用OP Stackロールアップを介したオンチェーン機関級デリバティブ、AMIの流動性とオフチェーンのオーダー照合を組み合わせて高いスループットと低遅延を実現。
- コア技術: Derive Chain（オプティミスティック・イーサリアム・ロールアップ）、Derive Protocol（オンチェーン決済、担保、リスクエンジン）、オフチェーン・マッチャー、Rustベースのオーダーブック、AI搭載のトレーディングインターフェース。
ロードマップ
- 2021-07-01: シードラウンド
- 2022-11-01: 戦略ラウンド
- 2024-12-01: 公開セール
- 2024-01-15: メインネット開始（Derive L2）
- 2026-04-23: 買戻し & ステーキング更新
- 2026-05-27: Coinbase上場
チームと投資家
チーム
- 共同創業者兼CEO — Nick Forster: Metaのプロダクトデザイン背景を持つ元Susquehannaオプショントレーダー
- 共同創業者兼プロダクト責任者 — Jake Fitzgerald: DeFi製品を構築し、主要暗号プロトコルのUXをリード
- CTO兼創設者 — Dom Rom: ベテランのソフトウェアアーキテクトとスケーラブルシステムエンジニア
- リサーチ責任者 — Sean Dawson: 元トレーダーおよびオンチェーン分析の専門家
- グロース責任者 — Dillon Lin: 主要な暗号スタートアップでの成長戦略家
投資家
- シード投資家 — Seed • 2021-07-01 • $3.30M
- 戦略的パートナー — Strategic • 2022-11-01 • $3.00M
- エンジェル投資家 — Angel • 2024-09-01 • $0.00M
- 公的投資家 — Public Sale • 2024-12-01 • $0.50M
- Variant Fund — 非公開 • 2026-02-03 • $0.00M
総資金調達: $6.80M
トークンエコノミクス
- ユーティリティ: トレーディング手数料の支払い、プロトコルガバナンス、保険基金とインセンティブのためのステーキング、担保管理。
- ベスティング: コア貢献者のアロケーション230Mトークンが2025年後半から4年間かけて権利付与。
長所と短所
強み
- オンチェーンの機関級実行
- 拡張性のためのカスタムOP Stackロールアップ
- 包括的なオプションと永久商品
- 手数料買戻しを含む強力なトークノミクス
- 深い流動性とポートフォリオマージン
- オフ取引所のカストディ統合
- AI搭載の取引インターフェース
- クロス資産担保対応
- Derive DAOによるガバナンス
- 今後のCoinbase上場
弱み
- シーケンサのダウンタイムリスク
- デリバティブに対する規制の不確実性
- イーサリアムエコシステムへの依存
- 主要DeFiに比べて比較的低いTVL
- 機能の実装の複雑さ
- 排出スケジュールの変更がホルダーを混乱させる可能性
- オフチェーン照合の中央集権化
- CEXデリバティブとの競争
- 流動性の断片化リスク
- 小売りの認知度が限定的
市場シグナル（7日）
- TVLの推移: 安定
- CEXのボリューム推移: 増加
- アクティブアドレスの推移: 増加
価格シナリオ（対象日: 2026-11-27）
- ベア: $0.080000 — 上場モメンタムが薄れ、価格が上場前平均の$0.08へ戻ると想定。
- ベース: $0.120000 — 適度な普及と継続的な手数料買戻しにより価格が15%上昇すると想定。
- ブル: $0.200000 — 強力な機関統合とネットワーク効果により現在の価格が倍増すると想定。
購入・保管の方法
取引所
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
ストレージ
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
結論
Deriveは独自のL2ロールアップアーキテクチャ、機関級プロダクトスイート、強力なトークノミクスを組み合わせ、Coinbase上場の触媒効果で強化されます。実行と規制リスクは依然として存在しますが、プロトコルは成長の局面にあります。
公式リンク
出典: Coin Research（内部）
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