Firma świadcząca usługi finansowe Marex stała się pierwszą izbą rozliczeniową, która zintegrowała platformę Kinexys JPMorgan z procesem rozliczeń. To partnerstwo z Brevan Howard Digital zapewnia Marex dostęp do opartych na blockchainie rachunków depozytowych działających przez całą dobę, zastępując tradycyjne systemy rozliczeń partiami programowalnymi, niemal natychmiastowymi płatnościami.
Kinexys, pierwotnie uruchomiony jako JPM Coin, a później przebrandingowany w ramach pakietu Onyx, pozwala zatwierdzonym uczestnikom weryfikować transakcje na permissioned ledger. Ekosystem zamknięty ogranicza dostęp do zweryfikowanych podmiotów, zapewniając prywatność i zgodność z przepisami, jednocześnie zachowując niezmienność blockchaina. Adaptacja Marex rozwiązuje długotrwałe problemy w procesie post-trade, umożliwiając finalizację rozliczeń w ciągu sekund, a nie dni.
Zgodnie z wspólnym oświadczeniem wydanym w środę, integracja zmniejszy ryzyko kontrahenta oraz koszty operacyjne poprzez automatyzację płatności warunkowych oraz procesów zabezpieczeń. Potwierdzenia transakcji, wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i pozycje netto mogą być realizowane w czasie rzeczywistym, a szczegóły transakcji zapisywane są na współdzielonym, odpornym na manipulacje rejestrze. Zmiana ta obiecuje oszczędności poprzez minimalizację ręcznej rekonsyliacji oraz efektywniejszą alokację kapitału.
Przedstawiciele branży zauważyli, że programowalne mechanizmy rozliczeń mogą zrewolucjonizować infrastrukturę rynków kapitałowych. Peter Chung, szef badań w Presto Labs, skomentował, że wczesni użytkownicy zyskają kluczową wiedzę, zdobywając przewagę konkurencyjną wraz z dojrzewaniem ram dla aktywów cyfrowych. Chociaż korzyści mogą nie pojawić się od razu, eksperyment ten stanowi strategiczny krok w kierunku modernizacji tradycyjnych systemów clearingowych napędzanych przez blockchain.
Szeroka strategia tokenizacji JPMorgan objęła również pilotaże z tokenizowanymi obligacjami skarbowymi USA oraz partnerstwa z sieciami interoperacyjności. Bank planuje rozszerzyć funkcjonalność Kinexys o obsługę wypłat warunkowych, zarządzanie zabezpieczeniami oparte na inteligentnych kontraktach oraz integrację z zdecentralizowanymi pulami płynności. Analitycy rynku spodziewają się kolejnych ogłoszeń od tradycyjnych zarządców aktywów eksplorujących możliwości platformy.
Ruch Marex podkreśla szerszy trend łączenia zgodności regulacyjnej z innowacjami blockchain. W miarę jak branża poszukuje zastosowań wykraczających poza handel natychmiastowy i powiernictwo, sieci permissioned takie jak Kinexys służą jako poligony do integracji programowalnych finansów w wysoko regulowanych środowiskach.
(0)