Zmienność na rynku ether gwałtownie wzrosła, gdy cena tego aktywa przebiegła ponad 4 300 USD, podczas gdy bitcoin kontynuował wzrost w kierunku rekordowych poziomów. Implikowana zmienność ether, śledzona za pomocą wskaźników on-chain i pochodnych, wzrosła z kilkuletnich minimów blisko 26% do wartości powyżej 37%. Ten wzrost sugeruje, że traderzy opcji teraz oczekują większych wahań cen ether w nadchodzącym miesiącu.
Indeks zmienności Deribit Ether (DVOL-ETH), wzorowany na tradycyjnych benchmarkach zmienności, odzwierciedla zbiorową opinię rynku na temat oczekiwanej zmienności. Skok tego indeksu często poprzedza istotne ruchy kierunkowe, ponieważ implikowana zmienność zwykle rośnie w oczekiwaniu na katalizatory wywołane wydarzeniami. W tym przypadku duże napływy do ether spot ETF połączone z pro-regulacyjnymi ogłoszeniami zwiększyły zainteresowanie traderów.
Wyniki bitcoina odzwierciedlają te dynamiki. Implikowana zmienność bitcoina (BVOL-BTC) również nieco wzrosła, choć bardziej umiarkowanie, przechodząc z głęboko skondensowanych poziomów do wartości sugerujących powrót apetytu na ryzyko. To zbieganie się odzwierciedla odnowione zainteresowanie instytucjonalne wśród głównych uczestników rynku, gdy działy opcji i fundusze ilościowe pozycjonują się na przewidywane wydarzenia makroekonomiczne, w tym nadchodzące publikacje CPI i PPI oraz aktualizacje polityki Rezerwy Federalnej.
Dane z pochodnych on-chain wskazują, że otwarte zainteresowanie w futures i opcjach na ether wzrosło o 12% w ciągu ostatniego tygodnia, co odzwierciedla zwiększoną aktywność. Wolumen obrotu na perpetual futures ether na głównych platformach osiągnął rekordowe dzienne szczyty, podczas gdy wolumen na rynku spot utrzymał silne wsparcie. Czynniki te podkreślają rosnące zaangażowanie zarówno uczestników spekulacyjnych, jak i zabezpieczających.
Analiza techniczna wskazuje kluczowe poziomy wsparcia i oporu dla ether. Wsparcie znajduje się w pobliżu 4 000 USD, gdzie zaobserwowano znaczące zlecenia kupna z limitem, podczas gdy opór przy około 4 500 USD pokrywa się z wcześniejszymi wieloletnimi szczytami. Ekspansja zmienności może doprowadzić do przebicia tych poziomów, jednak traderzy powinni zachować ostrożność, ponieważ szybkie ruchy mogą wywołać nierównowagi płynności w instrumentach lewarowanych.
Podsumowując, wzrost zmienności ether wraz z byczym impetem bitcoina sygnalizuje rynek w ruchu, łączący silny popyt z rosnącą niepewnością. Kontynuacja monitorowania wskaźników zmienności, napływów do ETF oraz wydarzeń makro będzie kluczowa dla dostosowania strategii zarządzania ryzykiem i planów alokacji kapitału w obecnym środowisku rynkowym.
Komentarze (0)