FinanstjÀnsteföretaget Marex har blivit den första clearinghuset som integrerar JPMorgans Kinexys-plattform i sin avvecklingsprocess. Detta partnerskap med Brevan Howard Digital ger Marex tillgÄng till blockchain-baserade insÀttningskonton som Àr tillgÀngliga dygnet runt, och ersÀtter traditionella batchbaserade avvecklingssystem med programmerbara, nÀstan omedelbara betalningar.
Kinexys, som ursprungligen lanserades som JPM Coin och senare bytte namn under Onyx-sviten, tillÄter godkÀnda deltagare att validera transaktioner pÄ en tillstÄndsbaserad ledger. Det slutna ekosystemet begrÀnsar Ätkomsten till verifierade enheter, vilket sÀkerstÀller integritet och regelefterlevnad samtidigt som blockchainens oförÀnderlighet bevaras. Marex adoption adresserar lÄngvariga friktioner i efterhandelslivscykeln genom att möjliggöra avvecklingsfinalitet inom sekunder i stÀllet för dagar.
Enligt ett gemensamt uttalande som offentliggjordes pÄ onsdagen kommer integrationen att minska motpartsrisk och operativa kostnader genom att automatisera villkorade betalningar och sÀkerhetsarbetsflöden. HandelsbekrÀftelser, marginalanrop och nettopositioner kan utföras i realtid, med transaktionsuppgifter registrerade pÄ en delad, manipulationssÀker ledger. Skiftet lovar kostnadsbesparingar genom att minimera manuell avstÀmning och genom att omfördela kapital mer effektivt.
Branschaktörer har noterat att programmerbara avvecklingsprimitiver kan omforma kapitalmarknadsinfrastrukturen. Presto Labs forskningschef Peter Chung kommenterade att tidiga anvĂ€ndare kommer att utveckla kritisk expertis och fĂ„ ett konkurrensförsprĂ„ng i takt med att ramverk för digitala tillgĂ„ngar mognar. Ăven om fördelarna kanske inte blir omedelbara, markerar experimentet ett strategiskt steg mot blockchain-driven modernisering av Ă€ldre clearingsystem.
JPMorgans bredare tokeniseringsstrategi har ocksÄ sett pilotprojekt som involverar tokeniserade amerikanska statsobligationer och partnerskap med interoperabilitetsnÀtverk. Banken planerar att utöka Kinexys funktionalitet för att stödja villkorade utbetalningar, smarta kontraktsbaserade sÀkerhetshanteringar och integration med decentraliserade likviditetspooler. Marknadsanalytiker förvÀntar sig fler tillkÀnnagivanden frÄn traditionella kapitalförvaltare som utforskar plattformens kapabiliteter.
Marex drag understryker en bredare trend dÀr institutioner kombinerar regelefterlevnad med blockchaininnovation. Eftersom branschen söker anvÀndningsfall bortom spot trading och förvaring, fungerar tillstÄndsbaserade nÀtverk som Kinexys som testbÀddar för integration av programmerbar finans i starkt reglerade miljöer.
(0)