由於里程碑式政策變化和不斷演變的市場動態，機構在加密行業內的併購活動正在加速。根據AlphaPoint數字資產研究主管Reba Beeson的說法，2024年的監管行動——如美國證券交易委員會（SEC）批准的基於現貨比特幣（BTC）和以太坊（ETH）商品的交易所交易基金（ETF），以及商品期貨交易委員會（CFTC）發起的「加密衝刺」計劃——使數字資產成為核心金融基礎設施。這些措施，連同特朗普政府提交的2025年數字資產政策報告以及待審的GENIUS和CLARITY法案，降低了合規風險並為機構資金解鎖了進入渠道。
策略性併購展現了這一趨勢。像Kraken和Coinbase這樣的主要參與者通過交易來提升他們的機構業務，收購了期權交易、托管和結算平台。Ripple收購一家跨境支付基礎設施公司，以及對數字保險和結算解決方案的私募股權投資，強調了尋求集成端到端生態系統的趨勢。此類交易不僅搶佔市場份額，同時填補了托管、合規及去中心化金融互操作性的關鍵空白。
跨境擴張仍是重點。收購地區性交易所——如Robinhood持有Bitstamp的股份——帶來當地監管專長和既有用戶基礎，令企業具備更廣泛的全球拓展能力。在歐洲，未來的MiCA監管規定承諾為加密服務提供者建立標準化框架，激勵領先交易所和托管機構提前合規。
估值指標因此發生變化。目標公司現被評估其提供代幣化資產發行、穩定幣發行及與傳統支付通道整合的能力。涉及穩定幣發行商及合規技術的交易獲得了溢價倍數，反映了規範合規數字美元解決方案的戰略重要性。隨著機構持續應對日趨成熟的監管環境，加密併購將繼續成為市場信心和基礎設施演進的風向標。
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